保費融資賺錢秘訣？加息風險不容忽視！

在過去的低息環境下，保費融資（Premium Financing）成為不少人投資理財的熱門選擇。透過向銀行或財務機構貸款，投保人可以倍大本金，購買大額儲蓄保險，從而提升投資回報。然而，隨著美國聯儲局不斷加息以應對通脹，香港的銀行也跟隨加息步伐，這使得保費融資的風險逐漸浮現。REMO CREDIT 將為你深入分析保費融資的運作方式、潛在好處及風險，助你在加息環境下作出明智的財務決策。

什麼是保費融資？

保費融資是指投保人通過向銀行或財務機構貸款，以一筆過支付大額保單的保費，並將保單抵押給貸款機構。這種方式利用槓桿效應，讓投保人以較少的自有資金，獲得更高的投資回報。適合保費融資的保單通常需符合以下條件：

一筆過繳付保費：保單需一次性支付全額保費。
高退保價值：首日退保價值（Day 1 Surrender Value）通常需達到80%或以上。
信譽良好的保險公司：保單需由知名且穩健的保險公司發出。

保費融資的好處

1. 槓桿效應，倍大回報

保費融資的最大優勢在於利用槓桿效應，讓投保人以較少的本金獲得更高的回報。例如，投保人只需支付100萬港元，即可通過貸款購買600萬港元的保單，從而放大投資收益。

2. 資金靈活性高

通過保費融資，投保人可以保留更多流動資金，用於其他投資或應急用途，提升資金的靈活性。

3. 還款壓力較低

在貸款期間，投保人只需支付利息，無需償還本金，這大大降低了每月的還款壓力。

4. 申請流程簡單

相比於投資物業，保費融資的申請流程更為簡單，且無需支付印花稅等額外費用。

保費融資的潛在風險

儘管保費融資有諸多好處，但在加息環境下，其風險也不容忽視。以下是幾大潛在風險：

1. 利率波動風險

保費融資的貸款利率通常與市場利率掛鉤。在加息環境下，貸款利率可能大幅上升，導致借貸成本增加，從而蠶食投資回報，甚至可能轉盈為虧。

2. 非保證利益的不確定性

如果保單屬於分紅保單，其回報包含「保證利益」和「非保證利益」兩部分。若保險公司的非保證利益派發不如預期，即使借貸成本不變，保費融資的回報也可能受到影響。

3. 槓桿效應放大虧損

槓桿效應雖然可以放大收益，但同樣也會放大虧損。如果市場環境惡化或保單表現不佳，投保人可能面臨更大的財務損失。

保費融資的實際例子

假設投保人購買一份三年期滿的儲蓄壽險保單，需一次性支付保費100萬港元，保單期滿後可獲得110萬港元。通過保費融資，投保人以100萬港元自有資金，向財務機構貸款500萬港元，購買總值600萬港元的保單。假設貸款年利率為2%，投保人每月只需支付利息，本金於保單期滿時償還。

保單年度	已繳保費	退保價值	自付保費	累計貸款利息	淨退保價值	退保淨利潤／虧損
1	600萬	540萬	100萬	10萬	40萬	-70萬
2	600萬	618萬	100萬	20萬	118萬	-2萬
3	600萬	660萬	100萬	30萬	160萬	30萬