新手必睇！香港人買美債賺息攻略
全球經濟波動，股市大上大落，不少香港人開始轉向穩陣投資，而美國國債（美債）就是其中一個熱門選擇。美債由美國政府發行，違約風險極低，加上目前利率仍處高位，吸引不少追求穩定收益的投資者，包括業主、退休人士，甚至是想分散風險的年輕投資者。
今次攻略會詳細拆解：
✅ 美債種類及回報計算
✅ 香港人買美債4大途徑
✅ 入場費比較
✅ 風險管理
無論你是想避開高風險網貸平臺，還是尋找比存款更高息的投資，這篇攻略都會幫你一步步掌握美債投資技巧！
一、美債是什麼？為什麼2025年值得買？
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美國國債（U.S. Treasury Bonds）：是美國政府發行的債券，用來籌集資金，分為幾類：
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短期國庫券（T-Bills）：1年內到期，無固定利息，折價發行（到期賺差價）。
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中期國庫票據（T-Notes）：2-10年期，每半年派息，適合穩健收息。
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長期國庫債券（T-Bonds）：10-30年期，利率較高但價格波動較大。
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抗通脹債券（TIPS）：利息隨通脹調整，適合擔心物價上升的投資者。
2025年購買美債的優勢括：
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低風險：由美國政府擔保，違約風險極低。
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高流動性：市場規模大，易於買賣。
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穩定回報：定期支付利息，適合需要現金流的投資者。
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分散風險：有效降低整體投資組合的波動性。
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對抗通脹：抗通脹債券（TIPS）能應對通脹風險。
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稅務優勢：某些地區美債利息免稅。
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全球多元化：適合國際資產配置，增強投資多樣性。
2025年購買美債的風險包括：
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利率風險：如果美國利率上升，現有美債的價格會下降，可能會帶來資本損失。
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通脹風險：如果通脹上升，固定利息回報的實際價值會降低，影響購買力。
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貨幣風險：對於非美元投資者，美元匯率波動可能影響回報。
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流動性風險：儘管美債市場流動性高，但在市場大幅波動時，可能難以以理想價格賣出。
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政治與政策風險：美國政府政策變動、財政赤字增長等可能影響市場對美債的需求。
二、香港人為什麼買美債？4大途徑比較
1. 傳統銀行（適合大額資金）
✅ 優點：專業託管、提供投資建議
❌ 缺點：入場費高、手續費較貴
📌 適合對象：資金充裕、需要專人管理的投資者。
2. 證券行（低門檻之選）
✅ 優點：入場費低、傭金平
❌ 缺點：全自助操作，需自行研究
3. 美債ETF（最靈活）
✅ 優點：低至幾百蚊入場、流動性高
❌ 缺點：有管理費、價格會波動
📌 推薦ETF：
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TLT（20年期以上美債）
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IEF（7-10年期美債）
4. QDII基金/香港互認基金（免換匯）
✅ 優點：直接用人民幣投資，不用換美元
❌ 缺點：管理費高、可能有額度限制
三、買美債風險管理
1. 利率風險
如果美聯儲加息，債券價格會跌，未到期賣出可能蝕價。
應對方法：持有至到期，鎖定收益。
2. 匯率風險
美元兌港元下跌，利息回報可能被匯率侵蝕。
應對方法：選擇對沖匯率的基金，或分散投資。
3. 平臺風險
如果券商倒閉，美債仍受SIPC保障。
應對方法：選擇大型合規券商。
2025年美債投資策略
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小資金：證券行或美債ETF。
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大資金：銀行買入，享受專業管理。
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保守型：中短期美債。
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進取型：長債博降息後價格上升。
購買美債的方式應根據你的資金狀況、投資目標以及風險容忍度來決定。如果你資金充裕並希望獲得專業財務顧問的建議，傳統銀行可能是理想的選擇；如果你的資金較少並希望進行自助操作，則可以選擇網上證券行或美債ETF。總體來說，投資美債是一種穩健的資產配置方式，適合滿足不同需求的投資者。
